El consejo de administración del Instituto Vasco de Finanzas (IVF) ha aprobado la adjudicación a Oquendo Capital SGEIC S.A. para la constitución y gestión del Fondo de Deuda para la Transformación Productiva de Euskadi, un nuevo instrumento financiero orientado a impulsar la inversión en el tejido empresarial vasco y reforzar su competitividad.
La decisión se adopta tras un proceso competitivo de selección de la sociedad gestora, en el que han participado diversas candidatas y que se ha desarrollado conforme a los principios de publicidad, concurrencia, igualdad y objetividad establecidos en las bases del concurso.
El Fondo de Deuda para la Transformación Productiva es una de las medidas recogidas en Euskadi Eraldatuz 2030, el plan de inversiones transformacionales del Gobierno Vasco en el marco de la Alianza Financiera Vasca (AFV), gestionado por el IVF. De igual manera, es un ejemplo de las posibilidades de la colaboración público-privada como motor transformacional, fundamento de la Alianza, dado que la constitución del fondo es una iniciativa promovida por el Gobierno Vasco, a través del IVF, en colaboración estratégica con las principales Entidades de Previsión Social Voluntaria (en adelante, “EPSVs”) de Euskadi.
Mínimo 100 millones de euros
El Fondo de Deuda para la Transformación Productiva tendrá un tamaño mínimo objetivo de 100 millones de euros, con capacidad de crecimiento adicional en función de la captación de recursos privados.
La participación pública se instrumentará a través de INDARTUZ Kapitala, que actuará como inversor ancla con una aportación prevista de entre el 25% y hasta un máximo del 49% del capital, garantizando que el fondo mantenga un carácter mayoritariamente privado y cumpla con su vocación de efecto tractor sobre la inversión institucional.
El objetivo del instrumento es facilitar financiación flexible (principalmente a través de deuda privada) a empresas vascas de tamaño medio con proyectos de crecimiento, innovación y transformación, contribuyendo a cubrir el déficit existente en la financiación complementaria a la banca tradicional.
La propuesta de Oquendo Capital ha sido la mejor valorada en el proceso de selección, destacando por su sólida trayectoria en la gestión de fondos de deuda. La gestora presenta una tesis de inversión orientada a complementar la financiación bancaria tradicional, reforzando el acceso a recursos para proyectos empresariales transformadores alineados con las prioridades estratégicas del territorio. Entre los elementos diferenciales de la propuesta se encuentra su compromiso de destinar el 100% del fondo a inversiones vinculadas con Euskadi, así como su experiencia en la gestión de vehículos similares y su historial de rentabilidad.
Calendario de puesta en marcha
Tras la aprobación del Consejo, se iniciará la fase de diseño final del fondo, en colaboración con el IVF y los inversores institucionales. El calendario previsto contempla la estructuración del vehículo durante los próximos meses, y la consecución de un primer cierre en el plazo máximo de 12 meses desde la notificación del acuerdo, con el objetivo de canalizar financiación hacia empresas con arraigo en Euskadi y proyectos con impacto en el empleo, la innovación y la transformación productiva.
La aprobación de este nuevo instrumento consolida la apuesta del IVF por modelos de colaboración público-privada que permitan escalar la capacidad de financiación del tejido empresarial vasco, movilizando recursos privados y alineando intereses entre inversores institucionales y el sector público.
Euskadi Eraldatuz 2030
El Fondo de Deuda para la Transformación Productiva es un nuevo hito en el desarrollo del Euskadi Eraldatuz 2030, el plan de inversiones estratégicas dotado con 1.000 millones de euros de capital público correspondiente al compromiso del Gobierno Vasco en la AFV, el acuerdo de cooperación entre el Gobierno Vasco y los agentes financieros locales, incluyendo al conjunto de EPSV. El objetivo del compromiso del Gobierno es movilizar hasta 3.000 millones de euros adicionales en inversión público-privada para transformar la economía, fortalecer el arraigo empresarial, atraer talento y fomentar el crecimiento de la industria y las pymes.
Su implantación progresa desde su lanzamiento y se han activado ya diversos hitos del Plan. Se ha reforzado y adaptado la sociedad Finkatuz, vehículo para el arraigo de empresas tractoras, que ha llevado a cabo recientes inversiones de referencia como Ayesa o Talgo.
Sociedad Indartuz y Fondo Hazten
Asimismo, se ha creado la sociedad Indartuz, orientada a grandes inversiones transformadoras, sociedad a través de la cual se realizará la inversión en el Fondo de Deuda para la Transformación Productiva, y que a su vez, ha lanzado la primera convocatoria del Programa de inversión en escalabilidad, próxima a concluir.
Presentación del fondo de 50 millones para impulsar el crecimiento de start ups
A su vez, se ha puesto en marcha el fondo Hazten, fondeado en su totalidad por el IVF y gestionado Capital Riesgo del País Vasco, con el objetivo de impulsar nueva industria y sectores emergentes. Junto a ello, desde IVF se ha puesto en marcha la línea Indartuz de financiación directa a la industria mediante préstamos y avales para proyectos de transformación empresarial.
El plan continúa su implantación y durante los próximos meses se irán desplegando las nuevas iniciativas previstas. Entre ellas, líneas de financiación avalada a través de Elkargi, nuevos programas de inversión de Indartuz, y un segundo fondo de capital riesgo de titularidad pública gestionado por Capital Riesgo del País Vasco.