¿Qué sale mejor: pagar una hipoteca o vivir de alquiler?

La eterna duda de si es mejor vivir de alquiler o pagar una hipoteca surge recurrentemente, sobre todo en los lugares en los que hay una suficiente oferta de pisos de alquiler y éste no está por las nubes. ¿Qué sale más rentable? Depende del momento y de diversos factores económicos variables, pero según el último Barómetro de Esfuerzo Financiero realizado por el comparador y asesor hipotecario iAhorro con los datos de enero de 2024 publicados por el Instituto Nacional de Estadística (INE) parece que hay una opción mejor que otra.

Suben las hipotecas, bajan los alquileres

Cierto es que la cuota media de una hipoteca se ha incrementado un 43% en apenas siete meses, mientras que la cuota del alquiler ha bajado casi un 3%, sobre todo en las zonas más tensionadas pero aun así sigue siendo, de media, un 12% más rentable pagar una hipoteca que un alquiler en España.

En enero de 2024, la cuota media del alquiler se situaba en los 1.113,72 euros, mientras que en junio de 2023 era de 1.145,52 euros, lo que supone una bajada del 2,78%. Al contrario, la cuota media de la hipoteca ha subido un 42,72%, desde los 696,27 euros de entonces hasta los 993,72 euros de principios de este año.

Mayor presión del alquiler

La presión del alquiler sigue siendo mayor para las familias españolas que la de la hipoteca, sobre todo en las grandes ciudades donde la demanda de viviendas en alquiler también es más elevada, como pueden ser Madrid, Barcelona o las islas Baleares en general. Estos cambios en las cuotas medias también influyen en el esfuerzo financiero que hacen los ciudadanos al pagarlas.

Por un lado, de media, los españoles invierten un 38,38%de su sueldo en pagar el alquiler, porcentaje que ha bajado 4,29 puntos desde junio de 2023; y, por otro, los hipotecados ahora hacen un esfuerzo 8,31 puntos mayor que entonces: destinan un 34,25% de sus ingresos a pagar el préstamo al banco. Hay que tener en cuenta que para pedir una hipoteca antes hay que aportar normalmente un 20% del precio de la vivienda de ahorros (además de otro 10% para pagar los gastos), por lo que el esfuerzo inicial es mucho mayor en el caso de los hipotecados.

El esfuerzo posterior

Pero es importante medir el esfuerzo posterior, el que hacen cada mes los ciudadanos para pagar la cuota de la hipoteca o del alquiler. El INE revela que las rentas medias de los hogares en España han subido un 8,09% en un año, desde los 32.216 euros brutos anuales que se ingresaban en 2022 hasta los 34.821 euros de 2023, que es el dato que han tomado desde iAhorro para realizar los cálculos del esfuerzo financiero.

Además, han recopilado, por un lado, el precio medio del alquiler en las comunidades autónomas que reflejan los diferentes portales inmobiliarios, homogeneizando al coste de una vivienda de 80 metros cuadrados; y por otro, los últimos datos sobre la hipoteca media por comunidad autónoma que publica también el INE, correspondientes a enero de 2024, con un tipo de interés fijo medio del 3,64%TIN y un plazo de amortización de 25 años. Finalmente, para calcular los porcentajes finales y dar con el esfuerzo financiero, han dividido el pago mensual entre la renta disponible por hogar.

Las hipotecas más caras y más baratas

Las Islas Baleares (1.413,56 euros de media) y la Comunidad de Madrid (1.391,76 euros) registran las hipotecas más caras de media, además de ser las únicas autonomías que superan los mil euros de cuota media. Por el contrario, Murcia es la región con la cuota media más baja (436,65 euros), seguida de La Rioja (490,51 euros) y Extremadura (499,20 euros).

El mayor encarecimiento en la cuota media de la hipoteca se ve Madrid, un 33,92% más, de 1.039,26 a 1.391,76 euros. En segunda posición está Cataluña, un 27,8% más, de 778,83 a 995,34 euros. Tercera es Castilla y León, con un 21,90% más, de 600,01 a 713,41 euros.

Las menores subida de las hipotecas medias han sido en Baleares, con un 12,44% más, y en Murcia, con un 13,60% más.

Los alquileres más elevados

En cuanto al alquiler, el precio medio más alto del alquiler se registra en la Comunidad de Madrid (1.529,35 euros de media), seguido de Cataluña (1.459,09 euros), Baleares (1.401,18) y País Vasco (1.290,12 euros). Estas también siguen siendo las únicas cuatro regiones que superan los mil euros de media por el alquiler de una vivienda de 80 metros cuadrados. Además, en Baleares es donde más ha subido el precio medio del alquiler, hasta un 6,59% al pasar de 1.314,51 a 1.401,18 euros.

Los más asequibles

En el extremo opuesto, entre las comunidades con los precios más bajos están Extremadura (504,85 euros) y Castilla-La Mancha (510,48 euros), las dos únicas que no superan los 600 euros de media. Además, la comunidad manchega también es donde más ha bajado el precio medio del alquiler, hasta un 8,23%. Tanto es así que la cuota media del alquiler allí se ha situado incluso por debajo de la cuota media de la hipoteca (546,08 euros). Por tanto, Castilla-La Mancha se convierte en la excepción de España: es la única autonomía en la que es un 6,97% más rentable pagar un alquiler que una hipoteca.

Más rentable la hipoteca

En el resto de las comunidades autónomas (salvo quizá Baleares, donde están a la par) es más rentable pagar una hipoteca que un alquiler. Esta premisa se da sobre todo en Cataluña y Canarias, las comunidades donde más compensa hipotecarse. En Canarias los ciudadanos destinan cada mes hasta un 38,27% de su salario (998,06 euros) a pagar el alquiler, pero los hipotecados solo un 24,04% (627 euros). En Cataluña los inquilinos destinan de media un 45,02% de su salario a pagar la vivienda (1.459,09 euros), mientras que ese porcentaje en el caso de la hipoteca se reduce hasta el 30,71% (995,34 euros).

Andalucía se situaría en tercera posición, al destinar sus ciudadanos de media el 37,66% de su sueldo en pagar el alquiler (938,74 euros), mientras que en la hipoteca ese porcentaje se reduce hasta el 28,79% o 717,78 euros cada mes. Cuarto es el País Vasco: del 36,21% de los ingresos que destinan los inquilinos a la vivienda (1.290,12 euros cada mes) hasta el 27,65% que abonan los hipotecados (985,19 euros).